{"id":2496,"date":"2019-07-10T19:06:28","date_gmt":"2019-07-10T19:06:28","guid":{"rendered":"http:\/\/www.energyregulationquarterly.ca\/?p=2496"},"modified":"2022-06-24T15:17:48","modified_gmt":"2022-06-24T15:17:48","slug":"how-scalability-is-transforming-energy-industries","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/energyregulationquarterly.ca\/fr\/articles\/how-scalability-is-transforming-energy-industries","title":{"rendered":"L\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9 transforme les industries \u00e9nerg\u00e9tiques"},"content":{"rendered":"

R\u00c9SUM\u00c9<\/strong><\/p>\n

La fracturation (fracking<\/em>), une combinaison de fracturation hydraulique et de forage horizontal, a redress\u00e9 les march\u00e9s p\u00e9troliers, non pas tant parce qu\u2019elle a ouvert de nouvelles sources d\u2019approvisionnement, mais bien parce qu\u2019elle est \u00e9chelonnable. La capacit\u00e9 de l\u2019OPEP d\u2019influer sur les prix a \u00e9t\u00e9 min\u00e9e parce que les r\u00e9ductions de l\u2019offre appliqu\u00e9es par ses membres sont compens\u00e9es par des augmentations r\u00e9ciproques des gisements de gaz de schiste. La technologie a \u00e9galement produit un exc\u00e9dent de gaz naturel en Am\u00e9rique du Nord qui alimente la mondialisation des march\u00e9s du gaz naturel.<\/p>\n

Dans les industries \u00e9nerg\u00e9tiques, les co\u00fbts des ressources \u00e9nerg\u00e9tiques distribu\u00e9es \u00e9chelonnables (comment pourraient-elles \u00eatre distribu\u00e9es si elles n\u2019\u00e9taient pas disponibles \u00e0 petite \u00e9chelle?) comme l\u2019\u00e9nergie \u00e9olienne, l\u2019\u00e9nergie solaire et les piles continuent de baisser rapidement. Ces ressources sont sur le point de transformer fondamentalement la structure et la r\u00e8glementation de l\u2019industrie de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9, en particulier parce qu\u2019elles exercent des pressions concurrentielles sur les services publics titulaires. Ces transformations soul\u00e8vent une panoplie de questions d\u2019ordre r\u00e8glementaire, institutionnel et juridique. Parmi celles-ci, notons le risque d\u2019actifs de services publics d\u00e9grad\u00e9s ou d\u00e9laiss\u00e9s, la fiabilit\u00e9 de l\u2019approvisionnement (p. ex., par les march\u00e9s de la capacit\u00e9), l\u2019\u00e9volution des tarifs et les d\u00e9fis li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9partition des co\u00fbts.<\/p>\n

INTRODUCTION1<\/sup><\/strong><\/p>\n

Pendant une bonne partie du XXe<\/sup> si\u00e8cle, les \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle croissantes ont \u00e9t\u00e9 la force dominante qui a fa\u00e7onn\u00e9 la structure des industries \u00e9nerg\u00e9tiques. Dans le domaine de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9, les groupes \u00e9lectrog\u00e8nes sont devenus de plus en plus grands pour tirer parti d\u2019\u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle accrues. Dans le secteur de l\u2019extraction du p\u00e9trole, une poign\u00e9e d\u2019entreprises ayant un rayonnement \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale et capables de d\u00e9velopper des projets de plusieurs milliards de dollars ont domin\u00e9 les march\u00e9s mondiaux du p\u00e9trole. Les industries gazi\u00e8res, bien que continentales, ont aussi \u00e9t\u00e9 domin\u00e9es dans la plupart des r\u00e9gions par un petit nombre d\u2019entreprises. La transmission et la distribution, qu\u2019il s\u2019agisse de mol\u00e9cules ou d\u2019\u00e9lectrons, \u00e9taient pour la plupart des monopoles naturels. Les imp\u00e9ratifs en mati\u00e8re d\u2019efficacit\u00e9 et de rentabilit\u00e9 ont pouss\u00e9 les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019\u00e9nergie \u00e0 prendre de l\u2019expansion. Ces forces contribu\u00e9 \u00e0 la cr\u00e9ation d’industries caract\u00e9ris\u00e9es par un degr\u00e9 \u00e9lev\u00e9 de concentration et de puissance commerciale, mais \u00e9galement assujetties \u00e0 une influence politique et r\u00e9glementaire accrue.<\/p>\n

Au XXIe<\/sup> si\u00e8cle, ces tendances sont en train d\u2019\u00eatre invers\u00e9es. Le gaz naturel et le p\u00e9trole peuvent \u00eatre exploit\u00e9s de fa\u00e7on rentable par de petites entit\u00e9s utilisant des techniques de fracturation hydraulique et de forage horizontal (fracturation) \u2013 l\u2019\u00e9chelle minimale d\u2019efficacit\u00e9 a chut\u00e9 de trois ordres de grandeur. Cela a fondamentalement min\u00e9 le cartel p\u00e9trolier de l\u2019OPEP, comme on l\u2019explique plus loin. Dans le secteur de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9, les groupes \u00e9lectrog\u00e8nes ont toujours \u00e9t\u00e9 de 500\u00a0MW ou plus. Aujourd\u2019hui, les ressources \u00e9nerg\u00e9tiques distribu\u00e9es (RED) peuvent, dans un nombre croissant d\u2019emplacements, \u00eatre d\u00e9ploy\u00e9es de fa\u00e7on efficace et concurrentielle \u00e0 des \u00e9chelles qui sont \u00e9galement de trois ordres de grandeur ou plus. La baisse continue des co\u00fbts des DER (comme l\u2019\u00e9nergie \u00e9olienne, l\u2019\u00e9nergie solaire et les piles) pourrait, dans un avenir pas trop lointain, mener \u00e0 un point de basculement o\u00f9 m\u00eame les \u00ab\u00a0prosommateurs\u00a0\u00bb \u00e0 faible volume pourraient chercher \u00e0 se d\u00e9tacher du service public titulaire2<\/sup>.<\/p>\n

Les \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle ne sont pas seulement un d\u00e9terminant critique de la structure de l\u2019industrie, en particulier il y a le nombre d\u2019entreprises, et aussi sa r\u00e8glementation. La r\u00e8glementation des tarifs des monopoles naturels est depuis longtemps reconnue comme une solution de rechange n\u00e9cessaire, mais de deuxi\u00e8me ordre \u00e0 la concurrence. Les industries o\u00f9 le pouvoir de march\u00e9 peut \u00eatre exerc\u00e9 relativement facilement, m\u00eame si plusieurs entreprises sont pr\u00e9sentes (pensons \u00e0 l\u2019\u00e9lectricit\u00e9), ont \u00e9galement fait l\u2019objet d\u2019interventions r\u00e8glementaires.<\/p>\n

Aux fins du pr\u00e9sent document, l\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9 signifie que l\u2019activit\u00e9 peut \u00eatre entreprise \u00e0 des \u00e9chelles beaucoup plus petites qu\u2019auparavant. Par exemple, les ressources \u00e9nerg\u00e9tiques distribu\u00e9es, par n\u00e9cessit\u00e9, sous-tendent la notion voulant qu\u2019elles puissent \u00eatre d\u00e9ploy\u00e9es \u00e0 petite \u00e9chelle, autrement, comment pourraient-elles \u00eatre distribu\u00e9es3<\/sup>? La th\u00e8se principale du pr\u00e9sent document est que l\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9 transforme non seulement la structure des industries \u00e9nerg\u00e9tiques, mais aussi leur r\u00e8glementation.<\/p>\n

HYDROCARBURES<\/strong><\/p>\n

Gaz de schiste<\/em><\/strong><\/p>\n

Au d\u00e9but du si\u00e8cle, on craignait que les \u00c9tats-Unis commencent \u00e0 manquer de gaz naturel. En 2005, les prix au carrefour Henry, le prix de r\u00e9f\u00e9rence du gaz naturel aux \u00c9tats-Unis, \u00e9taient les plus \u00e9lev\u00e9s au monde, \u00e0 9\u00a0$US par million de BTU (voir la figure\u00a01). Les perspectives d\u2019augmentation des ventes du Canada aux \u00c9tats-Unis \u00e9taient prometteuses. Des projets de construction de terminaux d\u2019importation de gaz naturel liqu\u00e9fi\u00e9 (GNL) dans le golfe du Mexique \u00e9taient en cours. Le gaz de schiste constituait une partie n\u00e9gligeable de la production am\u00e9ricaine totale (voir la figure\u00a02). Vers 2006, l\u2019approvisionnement en gaz de schiste a commenc\u00e9 \u00e0 augmenter r\u00e9guli\u00e8rement pour atteindre 90\u00a0milliards de pieds cubes (Gpi3<\/sup>) par jour d\u2019ici 2018. \u00c9tant donn\u00e9 que la consommation quotidienne moyenne aux \u00c9tats-Unis tourne actuellement autour de 75\u00a0Gpi3<\/sup> par jour, les exportations am\u00e9ricaines de GNL sont en hausse.<\/p>\n

Les r\u00e9percussions de cette augmentation de l\u2019offre se manifestent clairement dans les prix du gaz naturel. En 2009, en pleine crise financi\u00e8re, les prix du gaz naturel de r\u00e9f\u00e9rence \u2013 en Europe, au Japon et aux \u00c9tats-Unis \u2013 ont chut\u00e9. Puis, une reprise s\u2019est amorc\u00e9e, partout sauf aux \u00c9tats-Unis, o\u00f9 les prix se situaient entre le tiers et la moiti\u00e9 des prix europ\u00e9ens.4<\/sup><\/p>\n

Figure\u00a01\u00a0:<\/strong> Points de r\u00e9f\u00e9rence pour le gaz naturel5<\/sup><\/p>\n

\"Natural<\/p>\n

Les cons\u00e9quences pour le Canada ont \u00e9t\u00e9 majeures. Les exportations de gaz naturel vers les \u00c9tats-Unis ont chut\u00e9 et les volumes sur la canalisation principale de TransCanada ont diminu\u00e9 au point o\u00f9 l\u2019Office national de l\u2019\u00e9nergie (ON\u00c9) a d\u00fb tenir une longue instance pour tenter de rem\u00e9dier aux r\u00e9percussions sur les tarifs de la canalisation principale. Ainsi, la technologie de fracturation a eu non seulement des r\u00e9percussions sur l\u2019offre et les prix, mais aussi sur la r\u00e8glementation, ce qui a exig\u00e9 une d\u00e9cision d\u00e9licate de la part de l\u2019ON\u00c96<\/sup>. En fin de compte, les d\u00e9bits de certaines parties est de la canalisation principale ont \u00e9t\u00e9 invers\u00e9s pour permettre l\u2019importation de gaz naturel am\u00e9ricain au Canada7<\/sup>.<\/p>\n

La faiblesse des prix du gaz naturel aux \u00c9tats-Unis a \u00e9galement eu des r\u00e9percussions sur les march\u00e9s d\u2019exportation de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 au Canada. Par exemple, Manitoba Hydro a fait des investissements importants en pr\u00e9vision de possibilit\u00e9s d\u2019exportation. Toutefois, la production d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 au gaz naturel \u00e0 bas prix a eu une incidence sur sa comp\u00e9titivit\u00e9 sur les march\u00e9s am\u00e9ricains8<\/sup>.<\/p>\n

Figure\u00a02\u00a0:<\/strong> Production de gaz naturel aux \u00c9tats-Unis9<\/sup><\/p>\n

\"U.S.<\/p>\n

La fracturation a fourni une nouvelle source de gaz naturel vaste en Am\u00e9rique du Nord \u2013 environ 70\u00a0% de la production am\u00e9ricaine de gaz naturel aux \u00c9tats-Unis provient du schiste, et l\u2019offre d\u00e9passe maintenant la demande. Les march\u00e9s du gaz naturel ont toujours \u00e9t\u00e9 continentaux. En outre, bien que le processus d\u2019approvisionnement en GNL vers d\u2019autres continents (liqu\u00e9faction, transport et regaz\u00e9ification) demeure co\u00fbteux, les prix du GNL \u00e9tablissent au moins une limite sup\u00e9rieure au gaz naturel achemin\u00e9 par pipeline (p. ex., en Europe), particuli\u00e8rement dans le contexte o\u00f9 les terminaux d\u2019importation de GNL prolif\u00e8rent. Alors que le Qatar, l\u2019Australie et les \u00c9tats-Unis se font concurrence dans les march\u00e9s du GNL, en plus de faire concurrence \u00e0 d\u2019autres petits fournisseurs, les \u00e9carts de prix au comptant du gaz naturel commencent \u00e0 r\u00e9tr\u00e9cir.<\/p>\n

Huile de schiste<\/em><\/strong><\/p>\n

La transformation importante des march\u00e9s p\u00e9troliers a suivi la transformation des march\u00e9s du gaz naturel d\u2019environ cinq ans. En 2014, les prix ont d\u00e9gringol\u00e9, passant de plus de 120\u00a0$US le baril \u00e0 moins de 30\u00a0$. Plusieurs facteurs ont contribu\u00e9 \u00e0 cette baisse, mais on peut soutenir qu\u2019elle \u00e9tait principalement une cons\u00e9quence de l\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9 de la fracturation parce qu\u2019elle a entra\u00een\u00e9 des changements fondamentaux dans le comportement strat\u00e9gique de l\u2019OPEP.<\/p>\n

[Traduction] \u00ab\u00a0Alors que par le pass\u00e9 l\u2019OPEP aurait pu coordonner une r\u00e9duction de l\u2019offre pour maintenir les prix, sa capacit\u00e9 de le faire est devenue beaucoup plus limit\u00e9e parce que les producteurs de schiste (et d\u2019autres) pouvaient combler l\u2019\u00e9cart. La strat\u00e9gie de l\u2019OPEP \u00e9tait de conserver sa part de march\u00e9 plut\u00f4t que de maintenir des prix plus \u00e9lev\u00e9s. Ainsi, les caract\u00e9ristiques particuli\u00e8res de la r\u00e9volution du schiste ont modifi\u00e9 la nature de l\u2019approvisionnement de fa\u00e7on critique. Non seulement les sources enti\u00e8rement nouvelles sont-elles d\u00e9sormais viables sur le plan technologique, mais elles peuvent \u00eatre mises en service de fa\u00e7on progressive \u2013 comme indiqu\u00e9 ci-dessus, le co\u00fbt d\u2019un puits de schiste productif \u00e9tant de trois ordres de grandeur inf\u00e9rieurs \u00e0 celui des m\u00e9gaprojets conventionnels10<\/sup>.<\/p>\n

Figure\u00a03<\/strong>\u00a0: Production p\u00e9troli\u00e8re aux \u00c9tats-Unis11<\/sup><\/p>\n

\"U.S.<\/p>\n

La sp\u00e9culation initiale en 2014 voulait que des fournisseurs conventionnels bien nantis soient en mesure de propulser le schiste am\u00e9ricain. Ce n\u2019est pas ce qui s\u2019est pass\u00e9. La chute des prix du p\u00e9trole en 201412<\/sup> a \u00e9t\u00e9 suivie d\u2019une r\u00e9duction de la production de p\u00e9trole aux \u00c9tats-Unis en 2015 et en 2016 (voir la figure\u00a03). Cependant, les producteurs de schiste ont trouv\u00e9 des moyens de r\u00e9duire leurs co\u00fbts et, \u00e0 mesure que les prix ont commenc\u00e9 \u00e0 augmenter, leur production a rebondi. Elle continue de cro\u00eetre13<\/sup>.<\/p>\n

Les effets de l\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9<\/em><\/strong><\/p>\n

La fracturation hydraulique pour le gaz naturel et le p\u00e9trole a permis \u00e0 de nombreux producteurs de r\u00e9agir \u00e0 l\u2019\u00e9volution des conditions du march\u00e9. L\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9 du schiste r\u00e9duit \u00e9galement les risques \u2013 les puits ont une courte dur\u00e9e de vie \u2013 habituellement environ deux ans \u2013 mais les exigences en mati\u00e8re de capitaux sont faibles et les d\u00e9lais de production sont courts. Les producteurs n\u2019ont pas \u00e0 se fier aux pr\u00e9visions \u00e0 long terme des prix pour prendre leurs d\u00e9cisions d\u2019investissement. En outre, l\u2019\u00e9quipement utilis\u00e9 pour l\u2019extraction peut \u00eatre utilis\u00e9 tant pour la production de p\u00e9trole que pour la production de gaz naturel.<\/p>\n

Plus important encore, sur les march\u00e9s p\u00e9troliers, l\u2019\u00e9chelonnabilit\u00e9 a limit\u00e9 encore davantage le pouvoir unilat\u00e9ral ou cartellis\u00e9 du march\u00e9. En effet, dans les derni\u00e8res ann\u00e9es, l\u2019OPEP a cherch\u00e9 \u00e0 conclure des accords avec la Russie, qui n\u2019en est pas membre, pour r\u00e9duire la production afin de soutenir les prix. Cela pourrait \u00e0 son tour redonner un certain pouvoir de march\u00e9 \u00e0 l\u2019OPEP14<\/sup>. L\u2019augmentation du prix du p\u00e9trole au cours du premier trimestre de 2019 est accompagn\u00e9e d\u2019une augmentation de la production de schiste.<\/p>\n

Figure\u00a04\u00a0: <\/strong>Prix du p\u00e9trole brut15<\/sup> (en USD constant de 2017)<\/p>\n

\"Crude<\/p>\n

Pour les producteurs de p\u00e9trole canadiens, qui ont investi massivement dans de grands projets \u00e0 long terme qui exigent des p\u00e9riodes prolong\u00e9es avant de r\u00e9cup\u00e9rer les d\u00e9penses en immobilisations, l\u2019effondrement des prix du p\u00e9trole combin\u00e9 aux contraintes li\u00e9es \u00e0 la capacit\u00e9 pipelini\u00e8re a entra\u00een\u00e9 des effets d\u00e9vastateurs qui se sont r\u00e9percut\u00e9s dans toute l\u2019\u00e9conomie albertaine, une situation dont la province ne s\u2019est pas encore remise. Des efforts sont d\u00e9ploy\u00e9s pour att\u00e9nuer l\u2019engorgement des pipelines en \u00e9largissant l\u2019utilisation d\u2019une autre technologie \u00e9chelonnable \u2013 le transport ferroviaire du p\u00e9trole<\/em>. Le dollar canadien, qui est fortement corr\u00e9l\u00e9 aux prix mondiaux du p\u00e9trole, a aussi \u00e9t\u00e9 fortement secou\u00e9 par la r\u00e9volution du schiste (voir la figure\u00a05).<\/p>\n

Figure\u00a05\u00a0:<\/strong> Prix du p\u00e9trole en dollars am\u00e9ricains (bleus) par rapport au taux de change $CA\/$US (orange16<\/sup>)<\/p>\n

\"Oil<\/p>\n

On est port\u00e9 \u00e0 se demander pourquoi la r\u00e9volution du schiste a eu lieu, d\u2019abord dans le secteur du gaz naturel, et ensuite dans le secteur du p\u00e9trole. Plusieurs facteurs ont jou\u00e9 un r\u00f4le crucial\u00a0: baisse de l\u2019offre de gaz naturel aux \u00c9tats-Unis et augmentation concomitante des prix, ainsi que la hausse et la croissance des prix du p\u00e9trole17<\/sup>. La mise au point de la technologie s\u2019est faite de fa\u00e7on progressive, ce qui a permis d\u2019accro\u00eetre l\u2019efficacit\u00e9 et de r\u00e9duire les co\u00fbts au fil du temps. Cependant, du point de vue de la r\u00e8glementation, il est peu probable que cela se serait produit si ce n\u2019\u00e9tait des tendances \u00e0 d\u00e9r\u00e8glementation qui ont fait leur apparition \u00e0 la fin des ann\u00e9es\u00a01970 et qui se sont propag\u00e9es aux march\u00e9s du gaz naturel.<\/p>\n

INDUSTRIES DE L\u2019\u00c9LECTRICIT\u00c9<\/strong><\/p>\n

\u00c9conomies \u2013 pass\u00e9, pr\u00e9sent et futur<\/em><\/strong><\/p>\n

Par le pass\u00e9, les industries de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 r\u00e9ussissaient \u00e0 r\u00e9aliser d\u2019importantes \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle dans le secteur de la production, et des \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle extr\u00eames dans le secteur des \u00ab\u00a0fils\u00a0\u00bb (monopoles naturels dans les secteurs de la transmission et de la distribution). \u00c0 partir des ann\u00e9es\u00a01990, \u00e0 mesure que la d\u00e9r\u00e8glementation s\u2019est \u00e9tendue jusqu\u2019aux industries de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9, les segments de fils (transmission et distribution) du r\u00e9seau qui demeuraient enti\u00e8rement r\u00e8glement\u00e9s \u00e9taient, dans de nombreuses administrations, d\u00e9group\u00e9s de la production afin d\u2019exposer cette derni\u00e8re \u00e0 la concurrence18<\/sup>.<\/p>\n

Les tendances actuelles de l\u2019industrie de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 se caract\u00e9risent par la d\u00e9centralisation, la num\u00e9risation et la d\u00e9carbonisation (DND). Les politiques de d\u00e9carbonisation sont \u00e0 l\u2019origine d\u2019innovations technologiques qui modifient \u00ab\u00a0l\u2019\u00e9chelle minimale efficace\u00a0\u00bb de la production (pensez \u00e0 une centrale au charbon de plus de 800\u00a0MW par rapport \u00e0 une centrale \u00e9olienne de 2\u00a0MW ou des capteurs solaires de 5\u00a0kW install\u00e9s sur un toit). La num\u00e9risation facilite l\u2019int\u00e9gration des ressources \u00e9nerg\u00e9tiques distribu\u00e9es et la d\u00e9centralisation des fils (pensons aux micror\u00e9seaux).<\/p>\n

Les industries de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 ont r\u00e9alis\u00e9 d\u2019autres \u00ab\u00a0\u00e9conomies\u00a0\u00bb importantes\u00a0:<\/p>\n